[리포트] 스몰캡 - 윈텍

MLCC, 디스플레이, 2차전지... 2022년 Hot한건 다 있다

 

2022년 전방산업의 투자 확대에 따른 매출 증가 전망

 

동사는 검사장비 제조 기업의 특성상 전방산업의 투자 사이클 진입 시기에 가장 큰 수혜를 받는다. 따라서 2022년 동사의 실적을 가늠하기 위해서는 전방산업인 MLCC, 디스플 레이, 2차전지 기업의 투자 사이클을 점검해볼 필요가 있다.

① MLCC: MLCC의 경우 주요 고객사가 고부가 제품인 전장용 및 산업용 비중을 확대하고 있다. 동사는 올해 1월과 3 월 국내 IT 기업 향으로 약 46억원을 수주하여 납품 완료하 였으며, 2022년에는 전방 산업의 호조로 올해 대비 더욱 증가할 것으로 예상된다.

② 디스플레이: 윈텍의 주요 고객사인 LG디스플레이가 파주에 3.3조원, 베트남에 1.6조원 투자를 계획중인만큼 그동안 다소 부진했던 LI 사업부도 회복할 수 있을 것으로 보인다.

③ 2차전지: 동박 검사장비의 주요 고객사인 SK넥실리스는 말레이시아에 7,000억원을 투자해 연산 5만톤 규모 공장 설립을 진행 중이며, 2025년까지 생산능력을 25만톤까지 확대할 계획이다. SK넥실리스의 투자 계획이 따라 윈텍의 FI 사업부 매출이 향후 동사의 매출 성 장성과 수익성을 견인할 것으로 기대된다.

 

신규 사업 진출을 통한 추가 매출 기대

 

윈텍은 20년 이상의 검사장비 제조 기술과 노하우를 바탕으 로 신규 사업에도 적극적으로 진출할 계획이다. 동사의 연구 개발비/매출액 비율은 2019년 2.3%에서 2021년 3분기 6.4%로 증가하였으며, 전사 역량을 차량용 반도체, x-ray 기반 검사장비 등 신규 장비 개발에 집중하고 있는 만큼, 향후 신규 사업 진출로 인한 기업가치 제고도 기대해볼 수 있다.

 

윈텍-MLCC, 디스플레이, 2차전지... 2022년 Hot한건 다 있다.pdf

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