[리포트]DDR5 전환효과 분석
주식 시장은 단기적으로 IT 공급망 차질에 의한 DDR4 가격 하락 우려에 집중 하고 있다. 2022년 DDR5 침투에 의한 DRAM 업황 효과는 예상보다 클 전망이 다. 2Q22 중 DRAM 업황 반등을 전망한다. 그리고 이때 DRAM 업체들의 보수 적인 CapEx 대응과 DDR5 침투 효과로 DRAM 업황 개선 속도는 시장 예상을 크게 상회할 수 있다. 삼성전자, SK하이닉스 주가는 이미 바닥을 확인했다. 4Q21 밸류에이션 콜, 1Q22 모멘텀 Call 예상한다. 메모리 반도체 주식들의 모멘텀 작동은 전방 수요업체들 의 재고 소진 이후 주문 재개다. 기판 등 DDR5 관련 중소형주(심텍, 코리아써키 트, 아비코전자, 티엘비 등) 주가는 지속 상승할 것으로 전망한다.
