만 시간의 법칙

중국 OLED 시장 확대 동반자, 성장의 기회를 쥐어잡다 OMM(Open Metal Mask)은 OLED 전공정 중 특정 위치에만 증착이 되도록 하는 얇은 판으로 디스플레이 전면을 증착하기 위해 디스플레이가 작동하는 범위만 개방된 마스크이다. 주로 전하 이동을 위한 공통층인 HIL, HTL, ETL, EIL 등의 층을 증착할 때 활용되는 전공정 증착 과정에 필수적으로 필요한 마스크이다. 일본 DNP사가 독점적으로 생산하고 있는 FMM과는 다르게 OMM은 핌스, 풍원정밀, 세우인코퍼레이션이 글로벌 시 장을 과점하고 있다. 핌스는 다양한 마스크 중에서 발광층인 RGB공정에 활용하는 F-mask 공통층 증착에 활용하는 S-Mask를 자체 개발하였다. 자체 개발한 두 제품은 핌스만 생산이 가능한 제품으로 202..

4Q21 영업이익 107 억원 (+60% QoQ), OPM 36% (+3%p QoQ)의 최대실적 예상 2021 년 영업이익 207 억원 (흑자전환 YoY) 전망 글로벌 반도체 후공정 Capex 사이클과 중화권 OSAT 등 해외로의 다변화 성공 영향 피에스케이 지분 가치 대비 피에스케이홀딩스 시가 총액의 괴리율 +19% 수준에 불과 최대실적을 통한 사업가치에 대한 주목 필요. 재평가 기대

- 중국민항총국(CAAC)은 2022년 1월 1일부터, 1) 여객기 객실 좌석에 화물 수송을 제한, 2) 여객기 좌석을 제거 하고, 해당 공간에 화물을 수송하는 것을 금지, 3) 개조한 여객기를 원래 사용 목적에 맞게 원상복귀도 지시. - 개인방역물품(PPE)은 수송이 가능하나, 기타 화물(의류, E-commerc 화물 등)은 객실 좌석에 고정하는 방식으 로는 수송 불가. 중국 운항 시 여객기 좌석도 원상복구 필요. 해당 조치는 중국 항공사에게 먼저 전달되었으며, 3대 중국 항공사는 개조된 기재를 원상 복구 중. 향후 해외 항공사도 해당 조치가 전달될 예정. - 향후 전용 화물기를 이용하거나 또는 여객기 Belly Cargo(짐칸)을 통해서만 중국발 화물 수송 가능. 전용 화물기 를 보유한 항공사들은 영..

-동사는 패키징 업체인 네패스의 자회사로 OSAT 공정 중에서도 테스트를 전문적으로 담당하고 있으며 자회사가 턴키 수주를 받아 테스트하는 PMIC와 DDI 외에도 AP와 RF의 테스트 사업 또 한 영위하고 있음 -동사는 국내 고객사의 주요 테스트 업체로써 자회사가 패키징하는 PMIC와 DDI의 매출 비중이 대부분이었으나 고객사로부터 AP 테스트 수주 물량과 동사의 CAPA가 확대 되며 AP 테스트 비중도 꾸준히 증가하여 PMIC와 DDI 외 다른 제품들의 비중이 20%를 상회할 것으로 전망됨 -올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 YoY로 68.1%와 235.9% 성장하며 1,140억원과 291억 원 기록할 것으로 전망되고, 내년에는 1) 국내 고객사향 본업의 성장과 2) 해외 고객사향 매출 시작으로 매출..

왜 이제는 로봇인가? 삼성전자가 지난 8월 로봇과 인공지능을 포함한 미래 기술 산업에 3년간 240조원을 투자하겠다 밝힌 이후 연말 조직 개편을 통해 로봇 사업 TF를 정식 조직인 로봇 사업팀으로 격상하면서, 로봇 관련 주들이 강세를 보였다. 2019년 삼성봇 케어(Care)·에어(Air)·리테일 (Retail) → 2020년 지능형 반려로봇 → 2021년 제트봇, 봇 핸디 등 매년 로봇에 대한 청사진을 공개해왔던 CES를 참고하였을 때, 기존의 생활가전과 연결해 사용할 수 있는 가정용 로봇 상용화를 본격 추진할 것으로 예상된다. 삼성전자 외에도 이미 국내외 많은 글로벌 대기업들이 로봇 시장에 출사표를 던졌다: ① 삼성전자와 LG전자는 가전과 연결될 가정용, 협동 로봇을 중심으로, ② 현대차그룹은 로봇 ..

성장은 ‘확장성’에서 나온다

2차전지 탈철기 제조 및 소재 임가공 업체 대보마그네틱은 2차전지 소재에 함유된 철(Fe)을 제거하는 탈철기 제조업체. 리튬광산, 전구체, 양극재, 음극재, 셀 업체향으로 탈철기 공급. 지역별 매출비중은 중국 70~80%, 국내 10~20%, 기타 해외 10%미만. 대당 판가가 1억원 미만이므로 소수의 경쟁업체 존재. 일본 닛폰마그네틱이 주요 경쟁사. 탈철기 생산능력은 20년말 월 80대 → 21년말 월 150대 → 1H22 월 200대로 확대될 전망. 탈철기 수익성은 20~25%. 장비 사업의 한계를 극복하기 위해 2차전지 소재 임가공 사업 준비중. 탄산리튬(LFP향), 수산화리튬(하이니켈향), 도전재, 인조흑연 음극재, 양극첨 가제를 분쇄하고 불순물을 제거해 순도를 높이는 임가공 사업. 특히 수산화리..

백화점과 면세점은 비즈니스 모델이 다르다. 백화점 사업은 입지와 MD(Merchandising) 능력이 핵심이다. 첫째, 입지 측면에서 고객 트래픽이 많은 곳에 백화점을 짓는 것이 중요하다. 삼성 이건희 회장이 백화점의 업의 본질을 부동산업이라고 말한 것도 같은 맥락이다. 물론, 지금은 온라인화로 유통업의 기본 가정이 흔들리고 있는 상황이다. 둘째, MD 능력이란 소비자의 트렌드를 잘 파악하여 적절한 제품을, 적절한 시기에, 적절한 가격으로, 적절한 물량을 매입하여 수익을 극대화할 수 있는 역량이다. 이런 역량이 중요한 이유는 백화점은 기본적으로 공간과 시간이 제약되어 있기 때문이다. 하지만, 면세점은 입지가 별 의미가 없다. 호텔신라 면세점은 현재 고객 트래픽이 적은 남산 기슭 장충동에 위치해 있다. ..

스튜디오드래곤은 CJ ENM으로부터 분사한 드라마 제작사로, 국내외 TV채널 및 OTT에 드라마를 판매하는 회사임. 2022년은 전년과 달리 매출 성장을 기대해볼 만한 해임. 단순히 작품 편수만 비교해보아도 2021년 약 25편 내외에서 2022년 30편 이상으로 증가할 전망이기 때문. 작품 라인업에 있어서도 대작 3편 및 장르물 다수가 포함되며 흥행 가능성이 높은 상황임. 2022년 OTT 판매 관련하여 8편 가량이 확정되었는데, 넷플릭스 향 2편, 아이치이 향 2편, 나머지 4편은 계열 OTT인 티빙향이 될 예정임. - 2022년 하반기에는 애플TV+ 방영 예정인 의 방영이 예정되어 있어 동사의 제작 역량이 한 단계 레벨업될 것으로 기대함. 해당 작품은 총 10부작(1부당 30분 분량)으로, 구체적인..

천연가스/석탄가격 초강세의 나비효과. - 중국 석탄/천연가스 기반 설비 타격과 그 수혜 업체